VALUATIONID: PEG-RATIO

F/K Büyüme Oranı (PEG)

P/E oranını şirketin beklenen büyüme hızıyla ilişkilendirir. Yüksek P/E oranına sahip büyüme şirketlerinin değerlemesini daha doğru analiz etmeyi sağlar.

FORMÜL

P/E Oranı / Yıllık EPS Büyüme Yüzdesi

NASIL YORUMLANIR?

↓

DÜŞÜK DEĞER

PEG < 1: Hisse büyüme potansiyeline göre ucuzdur.

↔

NORMAL DEĞER

PEG ≈ 1: Hisse adil fiyatlanmıştır.

↑

YÜKSEK DEĞER

PEG > 1: Hisse büyüme potansiyeline göre pahalıdır.

ÖRNEK SENARYO

ŞİRKET A

P/E: 50, Büyüme: %40 => PEG: 1.25

ŞİRKET B

P/E: 20, Büyüme: %25 => PEG: 0.8

SONUÇ:Şirket A'nın P/E'si çok yüksek olsa da büyüme hızıyla destekleniyor, ancak Şirket B PEG bazında daha cazip.

AVANTAJLAR

Büyüme potansiyelini hesaba katar.
Yüksek P/E'li şirketlerin adil değerini gösterir.
Farklı büyüme hızındaki şirketleri karşılaştırır.

DEZAVANTAJLAR

Gelecek büyüme tahminlerine dayanır (belirsizlik).
Temettü getirisini göz ardı eder.
Negatif büyüme durumunda anlamsızdır.